記者 王珍
2024年最后一個月的外貿(mào)“成績”表現(xiàn)可圈可點，出口增速大幅沖高，進口同比時隔兩個月重回正增長。全年來看，雖然有地緣政治緊張局勢和貿(mào)易保護主義等不利因素存在，但我國出口總額依然創(chuàng)歷史新高，出口區(qū)域也呈多元化發(fā)展。
“搶出口”推高12月出口增速
按美元計，12月出口同比增長10.7%，增速比上月大幅提升4.0個百分點，遠超市場預(yù)期的7.1%。分析人士指出，對美“搶出口”是12月出口增速大幅上升的主要原因。
東方金誠國際信用評估有限公司研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳對界面新聞表示，伴隨美國候任總統(tǒng)唐納德·特朗普就職日期臨近，2025年我國外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變數(shù)加大，促使一些企業(yè)提前出口。對美國和東盟的出口大幅增多，均是“搶出口”效應(yīng)的集中體現(xiàn)。
從主要出口地區(qū)看，12月，我國對美出口增速的提升程度在主要經(jīng)濟體中居于首位。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，我國前三大出口市場分別是東南亞聯(lián)盟、美國、歐洲聯(lián)盟。其中，對東盟出口同比增長18.9%，增速較上月加快4個百分點；對美國出口增長15.6%，增速比上月大幅加快7.6個百分點；對歐盟出口增長8.8%，較上月放緩了1.6個百分點。
野村中國首席經(jīng)濟學家陸挺表示，12月對美國的出口增速進一步加速，這進一步證明了“搶出口”的現(xiàn)象。特朗普的上臺為2025年中美雙邊貿(mào)易增添了不確定性，鑒于關(guān)稅威脅，預(yù)計近期中國出口增長將繼續(xù)保持強勁。
此外，從主要出口產(chǎn)品看，12月，機電產(chǎn)品出口同比增長12.1%，增速較上月加快4.2個百分點，紡織紗線、服裝鞋靴產(chǎn)品出口同比增長9.2%，增速較上月提高4.0個百分點，鋼材出口同比增長11.8%，增速比上月大幅加快9.2個百分點。
平安證券首席經(jīng)濟學家鐘正生指出，這些商品均屬于上一輪中美貿(mào)易摩擦被重點加征關(guān)稅的行業(yè)，從側(cè)面體現(xiàn)相關(guān)行業(yè)對貿(mào)易摩擦升級的擔憂。
2024年出口金額創(chuàng)歷史新高
2024年全年，中國出口金額同比增長5.9%至3.58萬億美元，出口增速比上年提高10.5個百分點，出口總值超過2022年創(chuàng)歷史新高。
分析人士指出，2024年中國出口恢復(fù)既和外需回暖、全球貿(mào)易增速加快相關(guān)，又受到半導(dǎo)體周期上行的支撐。
馮琳表示，國際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷了2023年的低迷后，2024年全球貿(mào)易增速由上年的0.8%升至3.1%。我國是全球頭號貨物貿(mào)易大國，全球貿(mào)易提速必然帶動我國外貿(mào)走高。其次，2024年全球電子行業(yè)處于上行周期，對我國外貿(mào)拉動效應(yīng)明顯，全年我國集成電路出口量和出口金額分別大幅增長11.6%和17.4%。
海通證券分析師梁中華也表示，去年出口表現(xiàn)偏強，很大程度上與外需有韌性有關(guān)。2024年美國經(jīng)濟表現(xiàn)偏強，尤其是近期制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）持續(xù)回升；而東南亞經(jīng)濟體平均制造業(yè)PMI指數(shù)也持續(xù)穩(wěn)定在50%的景氣線附近，為我國外需提供了較大的助力。
出口的超預(yù)期表現(xiàn)也支持了我國經(jīng)濟總量的增長。華泰證券指出，12月貿(mào)易順差錄得1048億美元，同比增加301億美元，由此，四季度貨物貿(mào)易順差從三季度的362億美元擴大至983億美元，估計其對四季度名義GDP的貢獻或從三季度的0.8個百分點提升至2個百分點，考慮到四季度以人民幣計價的出口價格同比錄得-5.3%，四季度貨物凈出口對實際GDP的貢獻可能更高。
出口地區(qū)呈現(xiàn)多元化
2024年，我國前十大出口市場分別是：東盟、歐盟、美國、中國香港、拉丁美洲、非洲、日本、韓國、印度、俄羅斯。
2024年，中國對東盟的出口增長了12.0%，遠超整體5.9%的增長水平，結(jié)合其體量來看，東南亞是2024年中國出口增長的最大驅(qū)動力。
陸挺指出，中美之間持續(xù)的貿(mào)易緊張局勢為2025年中國和東盟貿(mào)易增添了不確定性。“如果特朗普決定通過第三國解決中美之間的出口轉(zhuǎn)道問題，這一點尤其相關(guān)。根據(jù)我們之前的估計，2023年通過東盟的轉(zhuǎn)道出口總額達到820億美元。”陸挺說。
從增速來看，除非洲、俄羅斯外，我國對主要貿(mào)易伙伴出口增速均較上年有所回升。其中，對美國出口增速較上年提高18個百分點，對東南亞出口增速較上年提高17個百分點。
進口時隔兩個月重回正增長
12月，進口金額同比增長1%，較上月上升4.9個百分點，標志著10月以來進口同比首次實現(xiàn)正增長，也是近半年來進口增速首次回升。
分析人士指出，這一方面得益于內(nèi)需穩(wěn)步改善，另一方面，大宗商品價格同比增速回升，對進口的拖累有所收窄。
“12月中央經(jīng)濟工作會議對宏觀政策的表態(tài)更為積極，對市場信心有所提振，加之前期出臺的一攬子增量政策進一步顯效，以及各地為完成2024年經(jīng)濟社會發(fā)展目標而在年底前發(fā)力穩(wěn)增長，年底進口需求有所改善。同時，近期出口偏強，12月出口額同比增速回升至兩位數(shù)，也會對出口加工環(huán)節(jié)進口需求產(chǎn)生拉動。”馮琳說。
她還表示，受基數(shù)走低影響，12月國際大宗商品價格同比有所改善——當月RJ-CRB商品價格指數(shù)月均值同比增長9.7%，增速較上月加快6.9個百分點。這反映出，價格因素對12月進口額同比表現(xiàn)或也產(chǎn)生一定積極拉動。不過，12月進口增速依然處于偏低水平，主要原因仍是當前國內(nèi)需求整體不足。
財信金控首席經(jīng)濟學家伍超明指出，分產(chǎn)品看，12月進口數(shù)量增速環(huán)比提高的品種由上月的3種增加至12種。其中，食用植物油、干鮮瓜果及堅果等消費品進口數(shù)量增速回升幅度較大，這既有春節(jié)臨近，國內(nèi)消費品需求增加的影響，也顯示出我國內(nèi)需在溫和恢復(fù)。
另外，伍超明還表示，12月，銅礦砂、鐵礦砂、鋼材等建材商品進口數(shù)量增速出現(xiàn)了明顯回升，這一方面有低基數(shù)的影響，但也反映出國內(nèi)需求尤其是基建投資有回暖跡象。
2025年出口有望錄得溫和增長
展望2025年，分析人士指出，雖然外部環(huán)境尤其是特朗普貿(mào)易政策存在較大的不確定性，但考慮到我國出口產(chǎn)品的性價比優(yōu)勢以及出口市場多元化的發(fā)展趨勢，今年出口仍有望錄得溫和增長。
浙商證券指出，當前中美價格走勢有明顯分化，體現(xiàn)“外熱內(nèi)冷”的特征。回顧歷史，在20世紀70年代美國面臨高通脹的背景下，日本生產(chǎn)的汽車、家具家電、影音設(shè)備等領(lǐng)域的產(chǎn)品依賴性價比優(yōu)勢大幅搶占美國市場。在海外消費降級和企業(yè)降本的大背景下，我國出口品的性價比優(yōu)勢愈發(fā)顯著。
銀河證券首席經(jīng)濟學家章俊表示，2025年外需最大的風險來自于特朗普關(guān)稅以及全球貿(mào)易碎片化加劇，考慮到美國通脹面臨一定壓力，預(yù)計中美貿(mào)易摩擦會相對溫和。整體上，企業(yè)“搶出口”和潛在的貿(mào)易摩擦或形成對沖，2025年基準情形下出口增速為2.1%。
伍超明預(yù)計，2025年全年出口約增長0-2%，呈現(xiàn)前高后低走勢。利好的因素包括：全球央行降息降低資金成本與全球制造業(yè)需求回升，對全球商品貿(mào)易量形成支撐；價格因素短期對出口增速的拖累作用有望緩解。不利的因素主要在于外貿(mào)環(huán)境不確定性上升，不過國內(nèi)“搶出口”已啟動，部分出口需求前置將對短期出口增速形成一定支撐，隨著特朗普關(guān)稅影響逐漸顯現(xiàn)，下半年出口承壓會更加明顯。
廣開首席產(chǎn)業(yè)研究院資深研究員劉濤預(yù)計，在基準情形下，即美國對華加征20%左右的關(guān)稅，疊加少數(shù)發(fā)達國家追隨美國采取貿(mào)易保護措施，預(yù)計今年出口增速將降至1%。
馮琳也表示，今年我國出口仍有可能保持小幅正增長，整體出口增速將達到1.0%左右。